A medida que la crisis de salud del COVID-19 continúa azotando la economía, una reestructuración de deuda en dificultades (TDR) consumirá una parte significativa de la puesta en marcha de negocios, ya que las dificultades financieras sin precedentes han afectado a todas las industrias del mundo. Un TDR ocurre solo cuando se presentan circunstancias inusuales, como una pandemia mundial que obliga al cierre global de negocios considerados "no esenciales". Por lo tanto, un acreedor puede ofrecer una concesión a un deudor bajo una de las siguientes condiciones:
- El deudor se declara en quiebra.
- La deuda está en mora.
- Los valores del deudor han sido deslistados.
- Otras fuentes de financiación ya no son una opción.
- La deuda no se puede cumplir en las circunstancias actuales.
Existen varias opciones de concesiones y reestructuraciones, como la extensión de la fecha de vencimiento, la aceptación de diversos tipos de pagos además de efectivo, una disminución del principal o incluso la tasa de interés. Si el deudor puede obtener fondos de otras fuentes, a tasas de mercado, entonces un TDR puede no ser la solución adecuada. Invariablemente, el impacto económico a gran escala hará que muchas organizaciones financieras busquen nuevas formas de administrar a sus deudores y sus préstamos. Cuando comience el proceso de recuperación, y lo hará, las instituciones financieras que puedan diseñar términos más manejables y ofertas de préstamos atractivas se diferenciarán de su competencia y ganarán más clientes a largo plazo. Dado que hay problemas financieros significativos que abordar en el presente y en el futuro cercano, es crucial garantizar que sus sistemas y procesos estén optimizados para manejar el diluvio. Este no es un momento para enmascarar problemas, sino el momento de descubrir los cuellos de botella y determinar cómo abordarlos ahora. Con un TDR, las instituciones financieras a veces pueden discrepar sobre cómo y dónde etiquetar las concesiones y modificaciones. Indudablemente, los TDR serán prominentes y lo más importante es si los banqueros pueden ofrecer términos razonables para garantizar una recuperación económica constante, lo que luego será beneficioso para todos. Sigue leyendo para obtener más información.
Cómo la Ley CARES aborda los TDR
Según la Sección 4013 de la Ley CARES, una organización financiera puede "suspender cualquier determinación de préstamos modificados como resultado de COVID-19 como reestructuraciones de deuda en dificultades. Las agencias bancarias federales y la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito deben diferir a una institución financiera para que tome una suspensión. Dichas elecciones pueden comenzar el 1 de marzo de 2020 y durar no más allá de la fecha anterior (i) 60 días después del levantamiento de la emergencia de salud nacional de COVID-19 y (ii) el 31 de diciembre de 2020 (el "Período Aplicable"). "De conformidad con la Sección 4013, dichas suspensiones serán aplicables durante el plazo de la modificación del préstamo, pero únicamente con respecto a cualquier modificación (incluidos los acuerdos de suspensión, las modificaciones de la tasa de interés, los planes de pago y cualquier otro acuerdo similar que difiera o retrase el pago de principal o intereses) que ocurra durante el Período Aplicable para un préstamo que no tuviera más de 30 días de atraso al 31 de diciembre de 2019." En resumen, si se realizan cambios relacionados con el coronavirus, no deben describirse como un TDR. Además, cualquier préstamo modificado bajo la Ley CARES no afectará los requisitos de capital basados en el riesgo del banco asociado. Las cooperativas de crédito no tendrán que preocuparse por esto hasta 2021, cuando se les exigirá que trabajen con las reglas de capital basadas en el riesgo.
